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type: MO
asset_id: MO-REB-CorridaFinanciera-v01
version: v01
status: Draft
owner: Victor Heredia
sherpa_owner: Jay
fecha_creacion: 2026-06-01
fecha_ultima_actualizacion: 2026-06-01
intellbank: IB-REB-Rebelocity
subbank: PB-REB-Rebelocity
tipo_largo: Modelo Financiero — Corrida 24 meses Rebelocity Club Marketplace
modelo_excel: MO-REB-CorridaFinanciera-v01.xlsx (mismo directorio)
proposito: Corrida financiera a 24 meses del proyecto Rebelocity Club Marketplace para identificar inversión requerida y flujo de ingresos esperado por los 3 vectores del negocio (RebelClub Card · Marketplace de proveedores · Sponsor Stack). Modelo editable en xlsx con asunciones visibles, 3 escenarios de referencia (Conservador / Base / Ambicioso) y P&L mensual consolidado.
referencias_canonicas:
  - DC-REB-RebelocityClub-PlanEstrategico-v01 (Anexo A síntesis VR · Anexo B RebelClub Card)
  - VR-REB-MercadoDeportivoPY-v01 (catálogo de proveedores + pricing tentativo + benchmarks)
  - TP-REB-RebClub-MarketplaceDeportivo-IdeacionGTM-v01 (modelo de 6 mecanismos de monetización)
  - DC-IS-AnalisisCompetitivo-TDU-MarketplaceColaborativo-v02 (modelo económico patrón comunitario referencia)
  - PLAN-EL-DesarrolloPlataformaComunidades-v01 (sprint dev que produce las capabilities · base del CAPEX)
horizonte: 24 meses (Jul-2026 a Jun-2028)
moneda: USD
asunciones_clave_a_validar:
  - Pricing definitivo RebelClub Card (banda Pro 80-150 · Elite 300-600 · Corporate 5-15K)
  - Volúmenes objetivo año 1 y año 2 (a validar con Rodrigo en territorio)
  - Sponsor Stack pricing (a cerrar contra pipeline activo Frutika · Ueno · Powerade · GenTV · Estafeta)
  - Costo de equipo dev (interno EmpowerLabs vs partner técnico externo tipo OneRocket)
  - Costo equipo operativo Rebelocity en PY (Rodrigo + community manager + content + sales)
  - GMV año 1 (boletos + marketplace transaccional)
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# MO · Corrida Financiera Rebelocity Club Marketplace — 24 meses

## Sumario ejecutivo del modelo Base

| KPI | Año 1 (Jul'26 – Jun'27) | Año 2 (Jul'27 – Jun'28) | Total 24M |
|---|---|---|---|
| **Ingresos** | **USD 452.485** | **USD 1.769.333** | **USD 2.221.818** |
| CAPEX (inversión inicial) | USD 162.800 | USD 0 | USD 162.800 |
| OPEX (operativo) | USD 267.640 | USD 357.487 | USD 625.127 |
| Egresos totales | USD 430.440 | USD 357.487 | USD 787.927 |
| **Flujo Neto** | **+USD 22.045** | **+USD 1.411.847** | **+USD 1.433.892** |
| Margen % | 4,9% | 79,8% | 64,5% |
| **Caja acumulada al cierre** | **+USD 22K** | **+USD 1,43M** | — |
| **Inversión máxima requerida** (caja en su punto más negativo) | **USD 244.905** | — | — |
| **Mes de breakeven** (primer mes con flujo positivo) | **M6 (Dic-2026)** | — | — |

**Lectura ejecutiva en una línea:** con USD 245K disponibles para cubrir el valle de caja de los primeros 5 meses, el proyecto **se autosostiene desde el mes 6**, cierra Año 1 apenas positivo, y entra a Año 2 con escalada fuerte que produce flujo neto cercano a **USD 1,4M** y caja acumulada de **USD 1,43M** al cierre 24M.

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## 1. Estructura del modelo (archivo xlsx)

El modelo se entrega como **MO-REB-CorridaFinanciera-v01.xlsx** con 7 hojas:

| Hoja | Contenido | Editable |
|---|---|---|
| 1. **Resumen** | Tabla resumen anual + caja acumulada + 3 escenarios + KPIs operativos | Solo escenarios (azul) |
| 2. **Asunciones** | Todos los inputs (pricing · volúmenes · costos · porcentajes). Todo en azul = editable | **SÍ — punto único de control** |
| 3. **Rampas** | Curvas mensuales de adopción (membresías, sponsors, GMV, CAPEX). Define la curva temporal | Editable |
| 4. **CAPEX** | Inversión inicial distribuida mes a mes (M1-M4) con contingencia | Calculado |
| 5. **OPEX** | Costos operativos mensuales 24M con inflación Año 2 + costos variables (pasarela, insurtech) | Calculado |
| 6. **Ingresos** | Proyección mensual por vector (A·B·C) con volúmenes activos y revenue mensual | Calculado |
| 7. **P&L** | Estado de resultados consolidado mensual con flujo neto + caja acumulada + margen | Calculado |

**Convenciones de color (estándar industria financiera):**
- 🔵 **Azul:** inputs hardcoded — editables por el usuario
- ⚫ **Negro:** fórmulas en la misma hoja
- 🟢 **Verde:** referencias entre hojas
- 🟡 **Amarillo:** asunciones clave y totales destacados

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## 2. Asunciones load-bearing del Base

### 2.1 CAPEX — USD 162.800 total (con contingencia 10%)

Inversión inicial concentrada en primeros 4 meses para llegar al soft launch en M4:

| Concepto | USD | Mes de pago |
|---|---|---|
| Desarrollo plataforma (12 semanas · sprint completo) | 80.000 | M1-M3 |
| App del comercio (PWA + tracking compras presenciales) | 15.000 | M2-M3 |
| Activación de lanzamiento (eventos + publi inicial) | 15.000 | M3-M4 |
| Diseño UX/UI | 8.000 | M1-M2 |
| Integración insurtech (Capa Protección Elite) | 6.000 | M3 |
| Branding RebelClub Card | 5.000 | M1 |
| Compliance legal (TyC · Ley 4868) | 5.000 | M1-M2 |
| Setup pasarela de pago | 4.000 | M2 |
| Equipamiento + setup operativo | 4.000 | M1 |
| Producción tarjetas físicas (lote 1.000 unidades) | 3.000 | M3 |
| Carga catálogo proveedores | 3.000 | M1-M2 |
| **Subtotal** | **148.000** | |
| Contingencia (10%) | 14.800 | |
| **TOTAL CAPEX** | **162.800** | |

Distribución temporal: 35% en M1, 30% en M2, 25% en M3, 10% en M4. La inversión es **finita y predecible** — no hay CAPEX adicional en Año 2.

### 2.2 OPEX — USD 20.700/mes base (Año 1) · escala a ~USD 30K/mes Año 2

Costos operativos mensuales fijos (Año 1):

| Concepto | USD/mes |
|---|---|
| Mantenimiento plataforma (equipo dev reducido post-launch) | 6.000 |
| Marketing digital + adquisición usuarios | 3.500 |
| Rodrigo Recalde (co-founder · operación Rebelocity PY) | 2.500 |
| Sales Sponsors (relación + cierre) | 2.000 |
| Content Creator (MPIs · podcasts · newsletter) | 1.500 |
| Hosting + infraestructura (AWS/GCP) | 1.200 |
| Community Manager | 1.200 |
| Logística operativa eventos | 1.000 |
| Otros / contingencia operativa | 800 |
| Asesoría contable + legal recurrente | 600 |
| Tarjetas físicas reposición + envío | 400 |
| **Subtotal fijo Año 1** | **20.700** |

Más **costos variables** que escalan con actividad:
- **Pasarela de pago: 3,5% sobre GMV** (Bancard + Mercado Pago promedio). M12 ≈ USD 2,3K · M24 ≈ USD 5,3K.
- **Insurtech Capa Protección: USD 80/año per cápita Elite**. M12 ≈ USD 2K/mes · M24 ≈ USD 5,3K/mes.

**Año 2** aplica +5% inflación sobre costos fijos → OPEX promedio mensual ~USD 30K (incluyendo variables que crecen).

### 2.3 Ingresos — pricing y volúmenes Base

**Vector A — RebelClub Card (membresías):**

| Producto | Pricing | Fin Año 1 | Fin Año 2 |
|---|---|---|---|
| RebelClub Pro | USD 100/año | 3.000 | 7.000 |
| RebelClub Elite | USD 400/año | 300 | 800 |
| RebelClub Corporate | USD 8.000/contrato anual | 3 contratos | 10 contratos |

**Vector B — Marketplace:**

| Producto | Pricing | Fin Año 1 | Fin Año 2 |
|---|---|---|---|
| Proveedor Pro (Tier 2) | USD 50/mes | 50 | 150 |
| Proveedor Premium (Tier 3) | USD 300/mes | 10 | 30 |
| Comisión sobre GMV | 8% | GMV USD 300K | GMV USD 1,5M |

**Vector C — Sponsor Stack (4 niveles):**

| Nivel | Pricing/año | Fin Año 1 | Fin Año 2 |
|---|---|---|---|
| Sponsor Fundador del Ecosistema | USD 100.000 | 2 | 3 |
| Sponsor de Categoría | USD 40.000 | 5 | 8 |
| Sponsor de Contenido | USD 10.000 | 8 | 12 |
| Sponsor Guías de Compra | USD 6.000 | 10 | 15 |

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## 3. Curvas de adopción (Hoja Rampas)

Los volúmenes no llegan el M1 — siguen rampas explicitas:

| Curva | Pre-launch | M4 | M6 | M9 | M12 | M18 | M24 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Membresías Año 1 (% del objetivo) | 0% | 5% | 22% | 60% | 100% | — | — |
| Sponsors Año 1 (% del objetivo) | 0% | 10% | 35% | 80% | 100% | — | — |
| Membresías Año 2 (incremento sobre Y1) | — | — | — | — | 0% | 45% | 100% |
| Corporate contratos (acumulado real) | 0 | 0 | 0 | 1 | 3 | 7 | 10 |

**Rampa más lenta o más rápida = modifica directamente el flujo de caja Año 1 (cuándo se llega al breakeven).**

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## 4. Distribución mensual del flujo neto

| Mes | Ingresos | Egresos | Flujo Neto | Caja acumulada |
|---|---|---|---|---|
| Jul-26 (M1) | 0 | 77.680 | **–77.680** | –77.680 |
| Ago-26 (M2) | 0 | 69.540 | –69.540 | –147.220 |
| Sep-26 (M3) | 0 | 61.400 | –61.400 | –208.620 |
| Oct-26 (M4) | 11K | 41.015 | –30.015 | **–238.635** (mín caja) |
| Nov-26 (M5) | 22K | 28.270 | –6.270 | –244.905 (mín caja absoluto) |
| **Dic-26 (M6)** | 33K | 28.400 | **+4.600** | –240.305 |
| Ene-27 (M7) | 50K | 33.760 | +16.240 | –224.065 |
| Feb-27 (M8) | 64K | 35.870 | +28.130 | –195.935 |
| Mar-27 (M9) | 78K | 37.980 | +40.020 | –155.915 |
| Abr-27 (M10) | 91K | 41.058 | +49.942 | –105.973 |
| May-27 (M11) | 104K | 43.752 | +60.248 | –45.725 |
| **Jun-27 (M12)** | 113K | 45.230 | +67.770 | **+22.045** |
| Jun-28 (M24) | 189K | 32.318 | +157.015 | **+1.433.892** |

**Lectura del valle de caja:** la caja toca su punto más bajo en **M5 (Nov-26) a –USD 245K** y empieza a recuperarse. Esto define la **inversión inicial requerida**: necesitas tener USD 245K disponibles antes del breakeven o asegurar línea de crédito que cubra ese valle.

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## 5. Tres escenarios — referencia rápida

| Métrica | Conservador | **Base (modelo actual)** | Ambicioso |
|---|---|---|---|
| Ingresos Año 1 | USD 317K | **USD 452K** | USD 770K |
| Ingresos Año 2 | USD 1,24M | **USD 1,77M** | USD 3,0M |
| Ingresos Totales 24M | USD 1,56M | **USD 2,22M** | USD 3,77M |
| CAPEX Total | USD 138K | **USD 163K** | USD 187K |
| OPEX Total 24M | USD 562K | **USD 625K** | USD 750K |
| **Inversión máxima requerida** | **USD 310K** | **USD 245K** | **USD 190K** |
| Caja final Año 2 | USD 440K | **USD 1,43M** | USD 2,85M |
| **Breakeven** | M9-M11 | **M6 (Dic-2026)** | M4-M5 |

**Insight contraintuitivo:** cuanto **más ambicioso** el escenario, **menos inversión inicial** se requiere — porque los ingresos llegan más rápido y el valle de caja es menos profundo. La inversión es protección contra el escenario lento, no proporcional al tamaño del proyecto.

**Para reproducir cada escenario en el xlsx:** ajustar inputs en la hoja Asunciones (azules) — pricing, volúmenes objetivo, ramp factors. Todos los cálculos se recalculan automáticamente.

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## 6. Las 7 variables más sensibles del modelo

Si se cambia solo una asunción y se mantiene el resto, este es el orden de impacto sobre el resultado 24M:

1. **Sponsors Fundadores activos Año 1** (asunción `B75`) — cada Fundador adicional = USD 100K/año de revenue. Pasar de 2 a 3 Fundadores año 1 mueve la aguja USD 100K hacia arriba.
2. **Sponsors de Categoría activos Año 1** (asunción `B76`) — cada Categoría adicional = USD 40K/año. De 5 a 8 = +USD 120K Y1.
3. **Volumen Pro Año 2** (asunción `B53`) — pasar de 7K a 12K = +USD 500K Y2.
4. **GMV Año 2** (asunción `B66`) — pasar de 1,5M a 3M de GMV = +USD 120K en comisiones.
5. **Pricing RebelClub Pro** (asunción `B47`) — subir de USD 100 a USD 150/año = +USD 350K en Year 2 (7K × USD 50).
6. **Volumen Elite Año 1** (asunción `B51`) — pasar de 300 a 500 = +USD 80K Y1.
7. **Curva de rampa sponsors Año 1** (hoja Rampas fila 8) — adelantar la firma del primer Fundador 2 meses = +USD 16K de cashflow Y1.

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## 7. Riesgos identificados (no monetizados en el modelo)

El modelo Base asume ejecución limpia. Los siguientes riesgos pueden mover el resultado significativamente y **no están cuantificados**:

| Riesgo | Impacto potencial | Mitigación sugerida |
|---|---|---|
| Pipeline de Sponsors Fundadores no cierra a tiempo (Frutika · Ueno · Powerade) | –USD 100K-200K Y1 | Pre-cierre antes de soft launch · contratos firmados M3-M4 |
| Pasarela de pago se demora · soft launch atrasa 2-3 meses | –USD 100K-150K Y1 + más quema OPEX | Setup pasarela en paralelo con dev · backup con Eventrid Y0 |
| Compliance legal datos personales requiere rework | –USD 30K rework + 1-2 meses atraso | Asesoría legal externa pre-launch · privacy by design |
| Adopción Pro más lenta que rampa esperada (-40%) | –USD 100K Y1 + –USD 300K Y2 | Cohort de eventos ancla (5150 · 70.3 · L'Étape) como onramp |
| Costo equipo dev sub-estimado (real: USD 120K vs 80K) | –USD 40K CAPEX = caja mín pasa de –USD 245K a –USD 285K | Cotización firme con partner técnico antes de comprometer |
| Pricing Sponsor Stack rebote (-30%) por mercado | –USD 160K-200K Y2 | Validar pricing con 2-3 sponsors pipeline en Q3 2026 |
| Churn membresías superior a 20% anual | –USD 80K-120K Y2 | Programa de lealtad + cashback agresivo + comunidad fuerte |
| L'Étape San Bernardino (sep-27) no se materializa | –USD 50K-100K visibility | Confirmación contractual con ASO antes de Q1 2027 |

**Stress test sugerido:** correr el modelo con –30% en Vector C y –20% en Vector A simultáneamente. Si el resultado sigue siendo flujo positivo Año 2, el proyecto tiene resiliencia financiera.

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## 8. Recomendaciones de decisión Victor + Rodrigo

### 8.1 Inversión a levantar
**Recomendación: USD 300K-350K como línea financiera disponible**. Cubre la inversión mínima (USD 245K Base) más buffer del 25-40% para imprevistos. No necesariamente toda como capital pagado — puede ser mix de capital propio + línea de crédito + revenue advance de Sponsors Fundadores.

### 8.2 Cierre de sponsors pre-launch
**Cerrar al menos 1 Sponsor Fundador antes del M3** (USD 100K compromiso) reduce la inversión requerida a USD 150K. Esto es palanca crítica — el pipeline ya existe.

### 8.3 Validar pricing en los próximos 30 días
- **Sponsor Stack**: validar pricing tentativo (USD 100K Fundador) con Frutika + Ueno + Powerade. Si rechazan, calibrar a banda baja (USD 80K).
- **RebelClub Pro**: USD 100/año vs banda 80-150. A&B test con cohort inicial.
- **Proveedor Premium**: USD 300/mes vs banda 200-500. Cotizar con 3-5 proveedores ancla.

### 8.4 Decisión equipo dev
**El supuesto de USD 80K para desarrollo plataforma asume partner técnico tipo OneRocket en 12 semanas.** Si es equipo interno EmpowerLabs el costo se desplaza a OPEX continuo (sueldos full-time del equipo). Necesario decidir antes de M1 — afecta tanto CAPEX como OPEX recurrente.

### 8.5 Activación Corporate white-label (Fase 2)
El modelo Base asume 3 contratos Corporate en Año 1 (M10-M12) y 10 en Año 2. Si la activación se retrasa al Q1 2028, restar ~USD 24K Y1 y ~USD 80K Y2.

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## 9. Limitaciones declaradas del modelo

- **No incluye impuestos.** El proyecto opera en PY. Tributación específica (IRACIS, IVA, retenciones) debe modelarse con asesoría contable local antes de decisión final.
- **No incluye costos de tarjetas físicas a escala masiva.** Asume reposición moderada. Si se desata producción masiva (>10K unidades), revisar línea OPEX.
- **No incluye costos de equipo dev como gasto continuo si se opta por equipo interno EmpowerLabs.** Asume modelo partner técnico para CAPEX inicial + mantenimiento light post-launch.
- **No proyecta más allá de Año 2.** Año 3-5 requeriría modelar replicación a otros países LATAM, activación de spin-offs (B2B white-label de la plataforma), y dilución natural de margen por crecimiento de equipo.
- **No considera financiamiento externo (deuda · capital).** El flujo es del proyecto en sí. Si hay levantamiento de capital o préstamo, modelar separadamente.
- **Escenarios de competencia.** No proyecta entrada de competidores (HYROX-marca · marketplace deportivo regional). Asume ventana de oportunidad limpia primer año.

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## 10. NEXTs declarados

- [NEXT][Victor + Rodrigo] Validar asunciones de pricing y volúmenes en sesión dedicada de 90 min usando el xlsx editable.
- [NEXT][Victor] Confirmar costo real del equipo dev (cotización firme partner técnico vs costo equipo interno).
- [NEXT][Victor] Decisión sobre fuente de capital inicial (capital propio · línea crédito · advance de sponsors).
- [NEXT][Rodrigo] Validar costos operativos locales PY (sueldos Community Manager · Content Creator · Sales).
- [NEXT][Jay] Producir versión v02 del modelo post-validación con asunciones ajustadas + stress test con –30% Vector C / –20% Vector A.
- [NEXT][Jay] Modelar tributación PY con asesoría contable (impacto sobre flujo neto y caja).
- [NEXT][Victor] Decisión sobre estructura legal del proyecto (vehículo separado vs operación bajo Rebelocity SRL existente · afecta tributación).

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## 11. Cross-references

- **Plan Estratégico canónico (Anexo A · Anexo B):** [[DC-REB-RebelocityClub-PlanEstrategico-v01]]
- **VR Mercado Deportivo PY (catálogo proveedores + 3 vectores):** [[VR-REB-MercadoDeportivoPY-v01]]
- **TP del room marketplace deportivo (6 mecanismos de monetización):** [[TP-REB-RebClub-MarketplaceDeportivo-IdeacionGTM-v01]]
- **Análisis competitivo TDU (modelo económico patrón):** [[DC-IS-AnalisisCompetitivo-TDU-MarketplaceColaborativo-v02]]
- **Plan de Desarrollo Plataforma (CAPEX desglose):** [[PLAN-EL-DesarrolloPlataformaComunidades-v01]]
- **Battle plans eventos 2026 (eventos ancla del onramp):** [[BP-REB-5150-Encarnacion-2026-v01]] · [[BP-REB-IM703-Encarnacion-2026-v01]]
- **XPack sponsorship operativo (evidencia Vector C):** [[XP-REB-Sponsorship5150-2026-v01]]

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## 12. Changelog

- **2026-06-01 · v01** — Primer release del modelo financiero. 24 meses · 3 escenarios (Conservador/Base/Ambicioso) · 1.517 fórmulas · 0 errores · 7 hojas editables. Asunciones load-bearing declaradas y editables. Resumen ejecutivo, P&L mensual, CAPEX/OPEX desglosado, 3 vectores de ingresos rampados con curvas explícitas. **Pendiente:** validación de pricing con Victor + Rodrigo · cotización firme equipo dev · stress test con –30% Vector C / –20% Vector A · tributación PY con asesoría contable.

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*Modelo financiero · Rebelocity Club Marketplace · 2026-06-01*
*Owner: Victor Heredia · Sherpa: Jay · IntelliBank: IB-REB-Rebelocity / PB-REB-Rebelocity*
*Archivo Excel editable: MO-REB-CorridaFinanciera-v01.xlsx (mismo directorio)*